Ростелеком раскрыл консолидированную отчетность по МСФО и ключевые операционные показатели за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/svyaz_telekommunikacii_i... Выручка компании выросла на 8,9% до 173,8 млрд руб., главным образом, вследствие результатов мобильного бизнеса, цифрового кластера ЦОД и облачных сервисов, а также продвижения комплексных цифровых продуктов в сегменте B2B/G. В посегментном разрезе отметим, рост доходов мобильного бизнеса до 64,1 млрд руб. (+14,9%), связанный с ростом потребления мобильного интернета, активным проникновением пакетных предложений и переходом на новые тарифы. Помимо этого двузначными темпами продолжает расти новое направление – доходы от цифровых сервисов и облачных услуг, составившие 32,8 млрд руб. (+14,5%), что связано с развитием платформенных решений для предоставления социальных сервисов, продвижением облачных решений, проектов «Цифровой регион» и решений кибербезопасности. Доходы от услуг телевидения прибавили 18,8% и составили 12,8 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы Wink (сочетает возможности IPTV и онлайн- кинотеатра), выросшей на 2,8% и увеличения ARPU на 15,6%. Рост выручки до 26,5 млрд руб. (+3,8%) показал сегмент ШПД при увеличении абонентской базы на 3,8% при неизменном ARPU. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии, составившей 10,1 млрд руб. (-8,1%) за счет сокращения количества абонентов на 10,4%. Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 12,8% и составили 141,9 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали расходы на персонал, выросшие до 45,8 млрд руб. (+15,2%) на фоне наращивания численности в цифровых кластерах и индексации вознаграждения сотрудникам. Амортизационные отчисления увеличились на 13,3% до 41 млрд руб. на фоне ввода основных средств и нематериальных активов под новые проекты. Прочие расходы возросли на 10,4% до 28,9 млрд руб., что было обусловлено реализацией ряда крупных проектов, сопровождающихся ростом соответствующих доходов. В итоге операционная прибыль снизилась на 5,7%, составив 31,8 млрд руб. В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 18,2 млрд руб., против 11,4 млрд руб. годом ранее при этом общий долг компании (без учета аренды) незначительно сократился с начала года 487,9 млрд руб. до 484,7 млрд руб. Эффективная ставка налога на прибыль сократилась с 21,6% до 17,1% на фоне наличия в составе группы ИТ-компаний, имеющих льготный режим налогообложения прибыли. В итоге чистая прибыль Ростелекома сократилась на 35,6% до 10,4 млрд руб. Также добавим, что менеджмент компании предложил Совету директоров выплатить дивиденды в размере 6,06 руб. на акцию по итогам 2023 г. Ростелеком продолжает с одной стороны радовать прекрасным результатам ряда сегментов, а с другой стороны - расстраивать ухудшающейся рентабельностью на фоне роста операционных и финансовых расходов. Свободный денежный поток компании в отчетном периоде снизился более чем в 2 раза, составив 23,4 млрд руб., на фоне резко возросшей инвестиционной активности, а также увеличения процентных платежей. Ожидается, что компания в текущем году представит обновленную стратегию своего развития, подкрепленную конкретными числовыми параметрами. В наших прогнозах на временном окне в пять лет мы закладываем выход Ростелекома на триллионный уровень выручки, а также стомиллиардный рубеж чистой прибыли. Помимо этого, Ростелеком подтвердил свои планы по постепенному выводу на биржу своих дочерних компаний. Первой из них станет цифровой кластер (ЦОД), IPO по которому Ростелеком планирует провести осенью текущего года. По итогам вышедшей отчетности мы несколько снизили прогноз финансовых показателей на текущий и последующие годы по причине более высоких ожидаемых темпов роста операционных и финансовых расходов. В итоге потенциальная доходность акций компании сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/svyaz_telekommunikacii_i... В настоящий момент акции Ростелекома торгуются исходя из P/E 2024 около 7,0 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Финансовая нагрузка сжирает приб_ль, как крокодил. Пока не на_нут гасить кредиторку, не дождаться нормально доходности. А ведь в планах б_ло долги гасить, но не ражна...
При текущей доходности красная _ена - 55-60 рублей.
Финансовая нагрузка сжирает приб_ль, как крокодил. Пока не на_нут гасить кредиторку, не дождаться нормально доходности. А ведь в планах б_ло долги гасить, но не ражна...
При текущей доходности красная _ена - 55-60 рублей.
Подписываюсь! То, что не додали на дивы, можно пустить половину на погашение долга, а другую половину на инвестиции в развитие.
"Электра" может стать разработчиком базовых станций 5G и LTE
Генеральный директор ООО "Электра" Наталья Щеглова заявила, что компания рассматривает возможность выпуска базовых станций LTE и 5G. Таким образом, "Электра" может стать еще одним российским разработчиком базовых станций.
Об этом гендиректор ООО "Электра" Наталья Щеглова заявила на конференции "Цифровая индустрия промышленной России" (ЦИПР). "Мы прорабатываем возможность разработки базовых станций своими силами с нуля и уже обсуждаем это с операторами", - сказала она главному редактору ComNews Леониду Конику. Другие детали Наталья Щеглова раскрывать не стала.
Таким образом, "Электра" может стать еще одним российским разработчиком базовых станций (БС) для сотовых сетей. Другие компании, которые ими занимаются: ООО "КНС групп" (Yadro), ООО "Булат" (дочерняя компания ПАО "Ростелеком"), ООО "Иртея" ("дочка" ПАО "МТС").
ООО "Электра" - совместное предприятие "Ростелекома" (51%) и НПК "РоТеК" (49%). Компания выполняет в индустриальном центре компетенций "Фиксированная связь" пять особо значимых проектов (ОЗП), в том числе по внедрению и разработке роутеров.
"Мы произвели уже более 500 тыс. СРЕ-роутеров и достигли производственной мощности 100 тыс. устройств в месяц", - заявила Наталья Щеглова на ЦИПР.
"Ростелеком" сможет полностью выкупить долю Nokia в их совместном предприятии. Компания производила оборудование и программное обеспечение для сетей связи в условиях политики импортозамещения, https://tass.ru/ekonomika/20940347
На переоцененку это похоже, дивиденды всего 6 рублей, обратно пора на 60 рублей сходить
Уже писал про сбер. В далёкие времена при цене 100р за акцию дивы были 2 руб. Посмотрите график и выплаты, история же есть. Все метнулись продавать когда услышали что дивы 2 р. А цена пошла дальше. И здесь возможно того же ожидают. А цена продолжит идти вверх. Да и 6 это не 2 при стоимости в 100 р. Тело не жмот получается
На переоцененку это похоже, дивиденды всего 6 рублей, обратно пора на 60 рублей сходить
Уже писал про сбер. В далёкие времена при цене 100р за акцию дивы были 2 руб. Посмотрите график и выплаты, история же есть. Все метнулись продавать когда услышали что дивы 2 р. А цена пошла дальше. И здесь возможно того же ожидают. А цена продолжит идти вверх. Да и 6 это не 2 при стоимости в 100 р. Тело не жмот получается
в те далекие времена ставка ключевая была условно около 8% и инфляция адекватная, а сейчас ставка 16% а про размер актуальной инфляции и говорить страшно
Если фонда после цб на котором скорее всего если и подымут то на 0,5 максимально будет расти, ростелеком тоже подтянется жду выше 106 обычку и 90 р преф . 2 вариант падения тоже возможен но там вероятности меньше но больше негатив может прилететь со стороны сво и тп.
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=220166 🐹Ростелеком. 🥜Прошлый сэтап отлично отработал, выполнив обе цели, которые я ставил. Я выходил на первой. 🥜До этого бумага хорошо полетела на информации ipo дочки, но потом эмоции улеглись до тех пор пока рынку не напомнили об этом вновь, но это уже был краткосрочный эффект, а тут ещё и коррекция. 🥜Сейчас цена пришла на поддержку и вроде бы как можно задуматься о первом закупе, но уж больно прямолинейное снижение! По этому кому пришли мысли купить, я бы подождал. Для начала надо глянуть реакцию на уровне. У меня есть основания, что её не будет и бумага сходит ниже. 🥜Эта бумага в большинстве своём очень медлительная, если не появляются супер новости, так что как только волатильность стихнет, она обязательно даст нормальный сэтап в виде стабилизации, торгового канала, пилы или закругления!
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
